广州万隆分析报告(0304)

广州万隆分析报告(0304)


192亿资金进场扫货 反弹主升开始

广州万隆

资金流向与热点板块前瞻

　　提要：今日两市的成交金额为1863.2亿元，比前一交易日增加约696.9亿元,增幅巨大，净流入约192亿元。沪深市场今日大幅上扬，中小板、农业、创投、化工、新能源板块增量资金巨大，上证指数涨2.06%，收在4438.3。上星期五本栏指出“连续三日资金的净流入表明多头的信心逐步恢复，后市各板块的轮动反弹仍值得期待，目标4500-4700”。由于今日两市成交金额增幅巨大，反映出多头信心已得到恢复，目前仍可持股，目标可看高一线达4900左右。三月的操作重点在农业、创投、化工、新能源板块。但上述板块个股的RSI指标在90以上时仍需短期卖出。

　　今日资金成交前四名依次是：化工、中小板、地产、有色金属。

　　资金净流入较大的板块：创投（+23.5亿）、化工（+12.4亿）、农林牧渔（+11.亿）、有色金属（+10亿）、。

　　后市中期热点板块是：化工、创投

　　短期热点板块是：新能源、农林牧渔

　　1.房地产板块：今日该板块开始反弹，资金净流入约6.3亿。该板块预计年报业绩较好，后市仍有反弹空间，反弹10-15%后仍需减仓。资金净流入较大的个股：张江高科(600895)、中炬高新(600872)、上海新梅(600732)、保利地产(600048)、中天城投、新黄浦(600638)、东湖高新(600133)。

　　2.钢铁板块：今日该板块资金净流入约5.2亿。该板块前期有较大资金关注，后市仍有反弹机会，不必盲目斩仓，可持股待抛。资金净流入较大的个股：宝钢股份(600019)、鞍钢股份(000898)、南钢股份(600282)、唐钢股份(000709)。

　　3.有色金属板块：今日该板块开始反弹，资金净流入约10.0亿，该板块预计年报业绩较好，而且超跌严重，不必盲目斩仓，可持股待抛。资金净流入较大的个股：中金黄金(600489)、山东黄金(600547)、安泰科技(000969)、中国铝业(601600)、锡业股份(000960)、云南铜业(000878)。

　　4.化工：该板块继续反弹，中期仍有上升空间，可逢低买入。今日资金净流入约12.4亿。资金净流入较大的个股有：钱江生化(600796)、升华拜克(600226)、澄星股份(600078)、昌九生化(600228)、天茂集团(000627)、远兴能源(000683)、江苏索普 (600746)。

　　5.农业：该板块今日继续强势上升，资金净流入约11亿。资金净流入较大的个股有：北大荒(600598)、新农开发(600359)、丰乐种业 (000713)、隆平高科(000998)、金健米业(600127)、吉林森工(600189)、敦煌种业(600354)、登海种业 (002041)、通威股份(600438)、万向德农(600371)。该板块中期仍有上升空间，但建议近期以高抛低买，短线操作为主。

　　6.创投概念：近期该板块在大盘调整中也是非常强势，今日又强势创新高，资金净流入约23.5亿。该板块由于有“开设创业板”的中期利好存在，后市将反复活跃，可以中线关注。资金净流入较大的个股有：大众公用(600635)、力合股份(000532)、龙头股份(600630)、复旦复华(600624)、紫光股份(000938)、钱江水利(600283)、电广传媒(000917)、丝绸股份(000301)。

　　7.新能源：该板块今日继续有资金流入，资金净流入约6.8亿，该板块已连续三天有资金进场，可继续跟踪。资金净流入较大的个股有：天威保变 (600550)、同济科技(600846)、中炬高新、江苏阳光(600220)、航天机电(600151)、丰原生化(000930)、江苏索普、万向德农、中核科技(000777)、金山股份(600396)。



行情开始启动 成长性题材成为资金关注重点
-03-03 16:00 广州万隆


一，政策暖风频现市场

　　近日政策暖风频现市场，证监会将严格审查融资、频繁发行新基金、降低印花税传闻等因素逐步稳定不断下跌的市场。应该说，这种政策消息面的转变并非是偶然现象，而是和众多宏观事件有一定的相关性。

　　与其相对应的是在市场持续下跌过后，大非流通的压力已经阶段性集中释放。应该说3月份接下来的时间段和未来一段时间内，理论上的限售股抛售压力反而在逐步减轻，有利于行情发展。

　　本栏目一直认同可能会成为刺激阶段性行情发展的导火索，而今日新能源等相关板块整体涨幅较强，很明显也是在和期间的焦点性议题遥相呼应，行情发动的迹象日益明显。

　　二，阶段性热点和消息面紧密关联

　　我们认为，目前的阶段性热点将和消息面紧密相连。本次恰好处于经济增长转型的承前启后阶段，必然是一个“多事之秋”。能源、环保等问题也必然是本次的主要议题，也是目前股市最有价值的炒作题材之一。

　　1，能源问题将是本次的焦点

　　如何缓解我国能源资源与经济社会发展的矛盾，必然是本届比较集中的焦点性话题。尤其是年初我国遭遇的一场突如其来风雪冰冻灾害,"油荒"、"电荒"以及电煤短缺等能源问题集中爆发,这更加凸显出推进停滞多年的能源改革之紧迫性。而即将到来的""也必然将成为诸多能源议题的突破口。在本次上，委员们必然关注如何构建大能源部，解决能源供应不足的问题。而在目前的现实国情下，发展新能源和节能是解决这一问题的必由之路。

　　在这样的背景下，很难想象主流资金不会不关注新能源主题的发展。

　　2，环保问题也将是重点之一

　　本次“”因其承前启后的时间特点，“热点”和“看点”非常多。中国未来五年将如何走“科学发展”、以人为本的道路，在提出构建和谐社会的目标之后还将采取哪些措施和步骤，其中在环保方面的新作为将是本次的主要看点之一。而目前普遍的观点都认为，本次会议上可能出台系列措施，督促地方政府和相关企业加大环保的投资力度，这无疑为环保类题材股的炒作提供良好的基础。

　　三，关注创投和上海本地股的异军突起

　　实际上，创投和上海本地上市公司重组并非是本次的讨论焦点。但我们认为依然要给予这两个板块崛起足够的重视，主要原因是这两个题材都具备很好的想象空间，在目前市场格局阶段性走暖情况下，其基本面因素很容易发酵。

　　创投和上海本地股具备以下几个相同点。首先，无论是创投还是上海本地上市公司的重组整合，都是目前资本市场上不可多得的炒作题材。在整体宏观环境偏紧的情况下，都具备较好的吸引力。其次，从基本面来看都具备一定的价值，创业板的推出预期和上海政府加速整合本地国有资产，为这两个板块的炒作奠定基础。最后，虽然都具备一定的不确定性风险，但是想象空间丰富。应该说创业板推出和资产注入都为相关的题材类股提供不小的想象空间，甚至可以直接彻底的改变上市公司基本面。

　　四，主流投资者行为模式偏向于对题材进行炒作

　　我们在近期的文章中开始逐步强调对投资者偏好、预期和行为模式需要给予一定重视，因为这是决定阶段性和中期市场格局的重要因素。实际上，中国股市现阶段的特征是政策和资金供求因素决定投资者偏好、预期和行为模式，而投资者行为则直接影响市场走向和格局分化。

　　目前主流投资者的偏好已经明显由关注估值转向以炒作预期和题材为主，这是在资金紧张的现实条件下主流投资者的必然选择。这决定目前市场格局将呈现以下特征，即估值因素对投资者行为影响进一步弱化，成长性题材成为资金关注重点，而市场对政策和题材的反应也必然十分敏感。

　　这种情况下，诸如新能源、创投和上海本地股重组等题材股行情的延续都具备相对较好基础。