操盘必读 7月5日证券市场要闻及简评
决策层密集调研 力解宏观经济多重两难
国务院总理温家宝近日在长沙主持召开湖北、湖南、广东三省经济形势座谈会指出，国际金融危机影响的严重性和经济复苏的曲折性都超过了人们的预期，宏观调控面临的“两难”问题增多，我们不仅要大力解决那些长期存在的结构性问题，同时又要有针对性地解决当前存在的突出的紧迫性问题，这些都必须在经济平稳较快发展的前提下进行。
点评：这是近十天以来，温家宝第二次到地方调研经济发展形势。最近一段时间，决策层频繁赴各地调研并召开经济形势座谈会，有望出台相应的经济政策。
农行携8新股本周申购 冻结资金或超万亿
本周将有9只新股密集发行，其中大盘股农业银行将在周二接受投资者网上申购。业内人士预计，9只新股合计冻结资金将超过一万亿，对二级市场影响主要在心理层面。此外，周一和周三的8只中小板新股也与农行同在一个申购周期内。“综合考虑，本周新股冻结资金总额应该会超过一万亿。”国都证券分析师张翔表示。
点评：不仅仅是农行的发行，包括近日中行配股的消息，都令市场担忧未来银行还会有巨大融资需求，这种担忧可能导致二级市场持续疲软。
汇改半月 人民币对一篮子货币或微贬
回顾央行6月19日宣布进一步推进汇改以来的半个月，汇市经历了近两年时间中所不曾出现的起伏行情。除人民币对美元较为明显的升势以外，市场关注的焦点就是人民币的双边波动幅度加大。业内表示，尽管人民币对美元升值，但是美元近段时间在国际市场上表现疲软，以及人民币开始参考其他货币，因此半个月来，人民币相对于一篮子货币的汇率可能是在贬值的。
点评：市场对于人民币的升值预期在这半个月内已由相对强烈逐步归于理性。多家券商和银行均认为，人民币在今年年底之前，升值幅度在2%左右。
国家能源局已草拟新能源发展规划
在上周于南京举行的上海世博会“环境变化与城市责任”主题论坛上，国家发改委副主任、能源局局长张国宝披露了中国在发展新能源方面的最新成果，并表示国家能源局已草拟新能源发展规划。他还透露，中央已批准在新疆吐鲁番建设国家新能源示范城，在天津于家堡金融区建首个低碳示范城镇，但煤炭占一次能源消费的比重仍面临上升压力。
点评：利好新能源板块，特别是太阳能和风能行业，以及位处新疆、天津的上市公司。
央企重组四大思路 科研院所入局成新看点
6月30日召开的国务院常务会议指出，要加强对企业兼并重组的引导和政策扶持，中央设立专项资金，支持中央企业兼并重组。央企整合有望再度提速。国资委关于央企整合的思路主要分成四种：央企之间“强强联合”；一般央企并入优秀央企，即以强并弱；科研院所并入产业集团；非主业资产向其他中央企业集中。
点评：科研院并入产业集团有望成为今年央企重组的看点，解决产能过剩也将带来央企兼并重组机会，工信部曾明确指出，为解决过剩产能，将重点推进汽车、钢铁、有色、船舶和建材行业等行业的兼并重组。
钢铁业 跨区域重组阻力有望冲破
国务院总理温家宝6月30日主持召开国务院常务会议，研究部署促进企业兼并重组。在此背景下，作为兼并重组“重头戏”的钢铁行业，有关指导意见的出台已是箭在弦上。据悉，相关意见将对钢企并购之后的财税、劳务关系等难点问题进行规范。
点评：利好大型钢企，近年来在全球金融危机、进口铁矿石危机、钢铁产品出口不畅等的影响下，钢铁行业兼并重组，做大做强的需求变得更加迫切。
水泥业 兼并重组将有大动作
国务院常务会议日前研究部署促进企业兼并重组。7月4日，记者从权威渠道获悉，水泥业将是推进兼并重组的重点产业之一。此前，工信部已下达 2010年水泥业淘汰落后产能目标任务(9155万吨)，要求进一步加快水泥业整合步伐。
点评：这意味着未来水泥业兼并重组将有大动作，而且预示着大企业将获益。
下半年限售股解禁市值超3万亿
今年下半年，A股市场将迎来市值总计超过3万亿的限售股解禁潮。业内人士认为，虽然下半年的限售解禁以减持可能性不大的首发原股东限售股为主，但在可能面临的政策退出等条件下，下半年限售股解禁的压力仍然存在加剧的可能。
点评：由于首发原股东限售股基本为国有大股东持有，解禁后通过二级市场减持可能性几乎为零，这也意味着下半年限售股解禁的实际压力并不大。
政府红包提前送 受益公司中报或添彩
以往岁末出现的地方政府大派“红包”，今年似乎提前了年中。截至6月30日，两市已有TCL集团(3.73,-0.03,-0.80%)、南通科技(9.09,-0.14,-1.52%)、沈阳机床(10.16,-0.14,-1.36%)、赣粤高速(5.75,0.05,0.88%)、双箭股份(32.04,-2.56,-7.40%)等一批公司披露收到地方政府财政补贴。仅5至6月份，上市公司收到的“红包”额累计已超过13亿元。这一数字直追去年四季度“红包”总额。有统计数字显示，2009年四季度上市公司获得的政府财政补贴约19.25亿元。
点评：由于大部分公司将政府补贴计入当期利润，这意味着将直接增厚相关公司上半年业绩。此外，在目前大盘不断走弱背景下，政府派发“红包”或将“红包”提前派发，客观上也为低迷的市场注入信心。
综述：就业数据不佳上周美股道指大跌4.51%
受利空就业报告影响，周五美国股市收低并创下5月7日以来最大单周跌幅。道琼斯工业平均指数下跌46.05点，收于9,686.48点，跌幅 0.47%；纳斯达克综合指数下跌9.57点，收于2,091.79点，跌幅0.46%；标准普尔500指数下跌4.79点，收于1,022.58点，跌幅0.47%。
点评：美国6月非农就业报告以及工厂订单指数令人失望，加重了投资者对美国经济复苏速度可能减缓的担心情绪，也将对A股反弹造成影响。
油价5连阴报72.14美元 创近1个月新低
纽约市场的主力原油期货合约跌收1%以上，本周5个交易日油价全部收低。油价收盘位创6月8日以来新低。本周油价总计下跌约8.5%，周跌幅创近两个月来之最。纽约商业交易所的最近期兼主力原油期货合约：8月轻质低硫原油合约下跌81美分，收于72.14美元/桶，跌幅为1.1%。该合约的盘中最高值为73.38美元，最低为71.70美元。
点评：周线收阴可能意味着油市本轮强势的结束，此前三周油市连续收高。油价下跌将影响煤炭石油等能源行业。
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