万国投资分析报告（0224）

　　
　　
　　大盘有望保持活跃，核电板块遇政策扶持
　　
　　周一点题
　　
　　周一大盘承接上周反弹趋势，低开高走大幅反弹，成交量明显放大，值得注意是，市场再次演绎红色星期一，这个现象已经大约延续了2月左右，说明了市场继续处于阶段性强势状态中。从周一沪市分时图看，代表小市值的黄线遥遥领先于代表大市值的白线，说明小市值股表现活跃。从大智慧板块监测看，仅有银行类板块在深发展受传闻刺激涨停带动下表现较强，其他大市值居多的板块涨幅明显落后于市场，两市大约有60家个股涨停，说明人气继续得到恢复，从盘面来看，市场延续主题投资为主导的个股行情。结合政策面来看，市场对两会存在一定的预期，因此两会前期市场有望保持相对活跃，个股机会将较为丰富。
　　
　　背景分析
　　
　　视点之一：中小保险公司直投股市刺激大盘
　　
　　上周末和本周一市场消息偏多：首先，上海证券报报道保监会官员称包括开展未上市企业股权投资等已列为保险投资结构调整方向，中国保监会资金运用监管部主任孙建勇上周末在上海出席“2009中国财富与资产管理论坛”时表示，保险行业将增加股票投资主体，将允许具备条件的中小保险公司直接投资股市，这无疑给市场新增投资机构，新增资金，成为刺激大盘上涨的主要因素之一。第二， 上海证券报报道，房地产终于在十大产业振兴规划中占据一席，全国人大常委会原副委员长、中科院研究生院管理学院院长成思危在上周六举行的“国际金融危机与我国的应对措施”报告会上透露原来十大振兴规划没有房地产，但有能源。“能源其实很重要，但能源行业的振兴规划最终改成了房地产，可见中央对这个问题的重视。”刺激房地产板块周一大涨4.64%。其次，上周五美国黄金期货突破1000美元，刺激周一国内5家黄金股大涨，大智慧黄金板块（993801）大涨9.08%。最后，周末新华网报道，抓住核电发展高峰期推进核电技术装备自主化。在沉寂了20年之后，世界核电产业进入复苏期。未来10年，美国拟增加6000万千瓦核电装机容量，法国计划更新目前运行的58台核电机组，印度规划核电装机容量提高近1800万千瓦，中国可能新增的核电装机容量更是高达6000万-9000万千瓦，全球将迎来核电发展的第二个高峰期。核电发展的加速，有望带来整个核电板块的活跃。
　　
　　视点之二：核电板块遇国*家政策扶持
　　
　　周一，根据大智慧Superview软件板块监测系统我们发现，领涨的黄金股、数字电视、农业、创投、新能源汽车、新能源等板块都是今年的主题投资板块和概念板块，另外电子信息板块周一上涨4.8%，也是因为电子信息产业规划利好。从近期市场爆发的热点来看，主力的思路非常清晰，都是从行业政策或者国*家宏观政策以及产业发展趋势来挖掘和启动热点，因此可以说每个板块的走强都是有政策背景作为支撑。那么从消息面看，上述我们提到的核电消息可能成为市场关注焦点。新华网报道，在近日国*家能源局举办的“核电技术装备自主化第三次工作会议”上，国*家能源局局长张国宝表示，当前能够大规模替代化石能源的只有核能，因此，加快推进核电建设，对中国能源可持续发展、优化能源结构具有重要意义。根据中国《核电中长期发展规划》，到2020年，全国要建成核电机组4000万千瓦，在建1800万千瓦左右，核电机组装机容量占电力总装机容量的比例将达到4%。争取到2030年，中国核电装机达10000万至12000万千瓦，在技术和规模上接近世界先进水平。而国*家能源局在海口举办的“核电技术装备自主化第三次工作会议”上透露的信息表明，中国近期将调整《核电中长期发展规划》，规划目标有望大幅提升。目前，中国在建核电装机容量达到2500多万千瓦；2010年，中国内陆江西、湖南和湖北三个核电项目可望开工；后年，上述一些项目的二期工程也将开工建设；可以说，中国已经步入核电建设的第一个高峰期，而世界则将迎来核电发展的第二波高峰。资料显示，目前世界上共有441台核电站投入运营，27台正在兴建中，还有151台正在立项和可行性研究阶段。根据大智慧金融高端软件F10概念题材显示，在新能源板块中，我们可以寻找到目前从事核电企业或者有核电概念的上市公司：如中核科技是中核集团旗下唯一上市公司，券商预计2008年核电销售收入在3000万左右，09年公司开始为辽宁红沿河、广东阳江、福建宁德供货，核阀收入占比逐步提升；奥特迅研制核电站1E级高频开关直流充电装置、核电站1E级220V抽屉式交流配电柜、核电站1E级抽屉式直流配电柜；沃尔核材的国*家发改委民用非动力核技术应用项目中唯一一个在辐射交联环保阻燃热缩材料领域内项目获得国*家1000万元支持；方大碳素产品广泛应用于核能、航天等高科技领域；中成股份与清华大学、国*家电力公司组建中清源核能科技有限公司；盾安环境12月公司中标秦山核电厂扩建项目、福建福清核电厂一期工程项目；还有如上海电气是三大核电龙头企业，核电产品在秦山核电站一期、秦山核电站二期、岭澳核电站等投入运行，旗下的上海电气核电设备有限公司07年已承接核电设备订单总额50亿元，08年1-6月核电设备新增订单18亿元；另外中科英华、东方电机、自仪股份、许继电器等都是有核电项目，更多核电品种可以从大智慧新能源板块（993585）中寻找。大智慧金融终端软件显示香港市场周一大幅上涨，短线有止跌趋势，也将有助于A股反弹的延续。