深圳红岭VIP绝密内参(0530)

　　　　
　　
　　
　　金瑞科技（600390）公司经过长期的激烈市场竞争，成为了行业的领军企业。现在公司拥有世界最大的四氧化三锰厂和国内最大的电解金属锰生产基地之一，在同行业中具有质量与成本领先地位，国内市场份额保持在60%以上，作为电子基础材料的四氧化三锰、电解金属锰，国内外市场需求旺盛。公司主导产品还包括合成人造金刚石用粉末一体化块、高品级人造金刚石和金刚石微粉、金刚石工具等超硬材料系列产品，产销量也在全行业前列，有着明显的竞争优势。红岭内参透漏公司还在贵州锰矿丰红岭富的地区先后投资控股和设立了金地锰业及贵州分公司，经过一年多的资源大整合后，进一步控制了锰矿资源，完善了上下游产品链，生产成本被极大地降低，值得注意的是公司子公司深红岭圳联维亚公司（控股67%）持有龙腾水泥45%股权，龙腾水泥正处于高速发展时期，未来完全有可能登陆创业板，适当关注。
　　
　　华泰股份（600308）公司是我国新闻纸张生产龙头企业，主导产品为中高档新闻纸、双胶纸和书写纸，当前的生产规模是国内目前最大的新闻纸生产企业。随着我国纸和纸板消耗量的持续增长，国内纸、木浆市场缺口不断加大，公司特别实施了“林纸一体化”战略，目前在已建成约40万亩速生林、10万木浆生产线的基础上。前些时间公司又拿到国家发改委批准的“45万吨铜版纸、60万亩速生林”的批文，通过安徽省安庆市人民ZF牵头，还参与了安庆市年产30万吨漂白商品木浆林纸一体化项目，为公司储备了充足的竞争优势。红岭内参透漏公司去年兴建的40万吨高级彩色新闻纸项目全面达产，公司的生产规模一举达到160万吨（其中新闻纸120万吨）。根据最新资料显示公司的发展规划中多出了一条：新建广东造纸基地项目（一期计划投资25亿元建设40万吨新闻纸项目），生产规模有望继续扩大。而公司通过定向增发收购了集团的化工优质资产，年产50万吨离子膜烧碱项目的一期25万吨/年烧碱也将在稍后投产运行，最终将形成造纸与化工的双主业产业格局，为公司带来新的发展动能，适当关注。
　　
　　沈阳化工（000698）公司是我国重要的化工原料生产基地，是国家512户和辽宁省60户重点企业之一，主营业务是氯碱化工、石油化工、模具加工等。其中糊用聚氯乙烯树脂、气相法二氧化硅、氯化石蜡等优势产品的产能位居全国第一位。公司的实际控制人是中国蓝星集团，原为国务院国资委管理的大型国有企业，现为中国化工集团公司的全资子公司。公司是蓝星集团重要的战略棋子，与蓝星石化、星新材料并称蓝星系三大资本旗舰，资本运作的想象空间丰富。红岭内参提示总投资25.7亿元的国债投资50万吨/年催化热裂解（CPP）制乙烯项目现已建成投产，公司主业也由此变为聚氯乙烯树脂PVC、丙烯酸两大主业上市公司，值得注意是今年以来两大主导产品价格大幅上涨，其中聚氯乙烯树脂PVC价格最近3个月上涨12%左右；丙烯酸最近2周上涨6%，最近三个月上涨18.7%，主导产品的价格持续上涨已大幅增厚了公司的利润，近期公司还欲对集团增发13000万股进行技改以提升产能（催化热裂解制乙烯及聚氯乙烯总体改造项目），择低中短线关注。
　　
　　蓝星清洗（000598）公司是目前国内生产规模最大的工业清洗剂生产企业和甲苯二异氰酸酯（TDI）生产企业之一，拥有年产6万吨的清洗剂生产线（3万吨/年的TDI装置和3万吨/年环氧丙烷装置生产能力，在水处理工程业务处于行业领先地位。公司还拥有世界先进的水处理技术，值得一提的CMF连续微滤设备是全世界独一无二的空气反冲洗自清洗微滤膜系统，适用于高浊度的变化水质。在饮用水行业中已获得美国、日本、欧共体及澳大利亚ZF的安全认证，已与十多个国家的同行业科研机构和大公司建立了合作关系。红岭内参透漏公司近期以15700万元收购了控股股东蓝星集团拥有的杭州水处理技术研究开发中心有限公司100%的股权，杭州水处理公司和公司同属于蓝星集团控股的企业，不过根据蓝星集团披露数据，该业务刚刚扭亏，不过杭州水处理公司与公司现有的膜与水处理业务相一致，对公司增产扩张极有益处。近期TDI价格受市场货源紧张影响行情暴涨，公司作为国内TDI生产巨头，将大幅受益，适当关注。
　　
　　长园新材（600525）公司是我国热缩材料的龙头企业，在电子热缩管市场、电力电缆附件市场均占有25%-30%以上的市场份额，位列行业第一。在世界热缩材料行业中，公司的销售收入仅次于美国Tyco集团旗下的瑞侃公司（Raychem）和日本住友，居世界第三位，市场优势明显。公司生产的汽车细管系列产品毛利率达40%，已经纳入世界最大的汽车零部件供应商德尔福公司的全球采购体系。仅德尔福一家每年的汽车细管的采购额就达1亿美元。由于主要竞争对手美国瑞侃公司的同类产品价格比长园新材的产品高4倍，预计未来长园新材将得到德尔福采购订单50%以上的份额。红岭内参透漏公司前三季度公司营业收入同比增长了68.02%，扎实的主业为公司提供了非常稳定的现金来源，并使公司得以在加强自身研发投入的同时，还可以收购拥有先进技术的高成长性企业。现已成功收购控股深圳南瑞科技有限公司35%的股权、上海维安热电材料股份有限公司69.393%的股权、浙江恒坤电力技术有限公司70%股权、珠海市共创有限公司部分股权等等（公司今年还多次增持了珠海市共创、上海维安、深圳南瑞等公司股权，从而使得控股权进一步加强）。这些公司未来的增长潜力巨大，将成为公司新的利润增长点，短线关注。
　　
　　中铁二局（600528）公司是我国基础建设的行业龙头，并是央企中铁工集团系统内唯一的上市公司，拥有铁路工程施工、公路、市政公用工程等总承包特级资质，以及城市轨道交通工程专业承包资质。前期公司通过定向增发收购了集团房地产资产之后，成都等地房价的快速上涨促使公司实际平均毛利率高达42%。红岭内参提示随着国家铁路招投标迎来高峰期，公司新签合同金额将快速增长，特别是前期获得高铁大单项目，为未来三至五年的工程收入增长奠定基础，而中铁集团还承诺将不断把旗下优质资产整合注入公司，作为集团地产整合的平台，发展前景非常看好。值得注意的是公司作为四川辖区的央企上市公司，在此次“5.12”四川汶川8级大地震抗震救灾中还发挥了重要作用，大量参加了都江堰至汶川公路、彭州银厂沟临时公路和广岳铁路等三个项目的道路抢修，未来也必然成为灾后重建的主力军，适当关注。
　　
　　金证股份（600446）公司是国内最大金融证券软件开发商，拥有规模较大的证券软件开发机构，市场占有率达40％。公司通过不断增强研发和营销实力，公司产品先后被中信建投、天同证券、广东证券、新疆证券、国泰君安等大中型券商选用，在交易类软件、保证金第三方存管软件和营销服务类软件方面，公司接连在招标中胜出。确立了在证券IT领域的行业龙头地位。红岭内参透漏公司还从事为证券及基金行业的客户提供IT运营外包服务，包括灾备系统的建设与运营等，该业务当前收入规模随小，但是市场前景广阔。金股信短信平台在东莞证券等券商的成功应用也奠定了该领域的发展基础。未来公司的战略重心将放在市场机会较好的证券、基金以及IT服务外包领域，公司新推出的开放式基金销售管理系统、基金投资交易管理系统被国内大型基金公司广泛（如中信基金、嘉实基金）采用，在证券业高速发展的今天，公司业绩将有望受之带动大幅提升，适当关注。
　　
　　国投中鲁（600962）公司是国内浓缩果汁业的龙头企业，公司年果料加工能力约为60万吨，是国内生产规模、出口创汇额最大的浓缩苹果汁加工企业，由于公司长期开拓国际市场，当前公司产品出口量占生产量的98%以上，占世界浓缩苹果汁贸易量的8%（是亚洲第一、世界第三的浓缩苹果汁生产企业）。红岭内参提示公司投入巨进行产品、设备的研发，公司现拥有自行设计的浓缩苹果汁生产线，并掌握高澄清度浓缩苹果汁、浓缩苹果浊汁等高端产品的加工工艺，并因此与三菱、可口可乐、雀巢、嘉吉等公司建立稳定合作关系，国内浓缩果汁行业仍处于发展时期，市场可扩展空间巨大，近期果汁涨价趋势明朗，对公司业绩提振明显，适当关注。
　　
　　远兴能源（000683）公司地处亚洲最大的鄂尔多斯盆地天然气田，是国内最大的集天然碱开发、开采、加工于一体的大型企业，拥有全国已探明储量的95%以上天然碱资源的开采权，拥有国内最大的天然碱科研、加工基地及得天独厚的碱湖自然资源。公司还计划投巨资建设管网，介入西气东输工程并利用当地气价低廉优势开发甲醇等新能源产品领域，现新能源产品在公司的经营比重中持续增大，其中甲醇产品毛利率现高达40%以上。红岭内参透漏公司控股子公司内蒙古博源联合化工有限公司（持有51.2%股权）160万吨甲醇项目已先后投产，另一家子公司蒙大新能源则是公司未来发展煤化工的重点，公司180万吨甲醇、120万吨DME 项目已经上报国家发改委（其一期60万吨甲醇项目的前期工作也在积极准备）。最值得一提的是公司和第二大股东上海证大共同投资建设的博源煤化工（公司以公司持有的48%的苏尼特碱业股权和大股东持有的15%博源联合化工进行了置换）已取得2.8亿吨煤炭的探矿权，在采矿权落实后，将会开建后续煤炭开采和煤化工项目，一旦国内醇醚燃料的国家标准顺利推出，国内甲醇需求量将会高速增长，公司将迎来爆发式的增长，适当关注。
　　
　　—————————————————————————————
　　
　　短线简评（极灵动的短线风向标）：
　　
　　（08.05.29 8：00）昨日大盘在消息面影响下期货板块午盘集体涨停，市场参与人气被瞬间激活，而参股期货公司的股票率先涨停后，大盘蓝筹股自然显示出一定的投机价值，在市场各方踊跃抢盘下，市场个股出现大面积普涨，大盘也终于收出久违的中阳线，呈现放量上涨走势。不过涨幅靠前的大都是超跌股和低价股居多，说明还是属于超跌反弹性质的。至于“股指期货准备工作已经基本就绪”的消息，其实只要思考一下，现在政策面的重点是灾区重建，离奥运开幕不过还有两个多月的时间，融资融券、备兑权证等都还没有出台，股指期货可能在此时推出吗？所以，期货股和大盘后市还需要谨慎对待，提防后力不继。不过盘中观察中信证券出现了明显的资金流入迹象，在政策面暗中授意下，一些机构系资金建仓踊跃，当前如果可以出现明显的领涨龙头，则大双底便可基本确立，重新步入盘升格局。（操盘手：锐）
　　
　　价值午评（稳健的中线价值投资）：
　　
　　（08.05.29 13:30）上午大盘没有能延续昨日凌厉的反弹走势，继续窄幅震荡，虽然仍有不少期货股涨停，甚至取消增发的中国中期也被市场从跌停上拉了起来，但经过昨天鸡犬升天后，今天市场追捧力度出现明显减弱，不过今日政策面正式回应了期货的信息，本无不必要的，但却看出了政策面对市场的关注程度。中国石油、中国石化也再次发力出现拉升，积极护盘的迹象明显，对大盘双底的构筑非常有利，在这样的情况下，当前盘面虽然仍然没有明显能带动大盘摆脱僵局的主线热点出现（期待的是券商），但投机、反弹股的机会非常巨大，应该择低积极参与。   
　　
　　机构传闻（各机构内幕交流传闻）：
　　
　　2008-5-28日两市的成交金额为1060.9亿元，比前一交易日增加约223.5亿元，资金净流入约88.9亿。市场继续前一交易日的资金净流入，券商、房地产、钢铁、有色金属、银行等几乎所有板块普遍有资金流入，同时期货、创投、化工化纤、农业、新能源板块表现火爆，上证指数尾市收盘涨2.48%，收在3459.0点。今日在走C5-4反弹浪，目标3500，若今明两天成交量跟不上，仍有C5-5浪下跌。但可能难以跌破3300。资金成交前四名依次是：化工化纤、煤炭石油、房地产、券商。资金净流入较大的板块：券商（+9.4亿）、银行（+8.9亿）、创投（+7.4）、化工化纤（+7）。资金净流出较大的板块：无。期货板块因为有“中国证监会副主席范福春关于股指期货已准备就绪”的讲话，有约4.5亿资金净流入，属短期题材行情，后市仍要观察是否有具体的落实工作。净流入较大的个股有：厦门国贸、弘业股份、天利高新、新黄浦、中大股份、创元科技、泰达股份、现代投资、西北化工、江苏舜天。券商板块有约9.4亿资金净流入，调整基本到位且是反弹龙头，可分批买入。净流入较大的个股有：中信证券、国金证券、辽宁成大、海通证券、吉林敖东、宏源证券、东北证券。房地产板块有约6.4亿资金净流入。前一交易已指出“适当关注成交量的增加情况，一旦有明显增量，可适当买入龙头品种。净流入较大的个股有：津滨发展、中体产业、*ST 高新、新黄浦、新湖中宝、中大股份、中粮地产、泰达股份新能源板块有约5.8亿资金净流出，国际油价不断创新高就是该板块中期上涨的理由，逢低关注为宜。净流入较大的个股有：远兴能源、江苏阳光、丰原生化、中环股份、鲁能泰山。2008-5-27日交易公开信息各方私募、机构主导参与异动股票池：山西三维 万向钱潮（公募出逃）、欣龙控股 长丰汽车（抛压沉重）、隆平高科 莱茵生物（抛压较大）、大连控股 大众交通 中环股份 天威视讯 荣华实业（私募大幅增仓）、中捷股份 国金证券（私募试探建仓）、新黄浦 海通证券（多方略优）、岷江水电（有资金试探建仓）、长丰汽车（出货明显）、九阳股份（公募增仓）、海通证券（私募入，公募出）。中国证券监督管理委员会发行审核委员会定于2008年6月2日召开2008年第76次发行审核委员会工作会议。审核的发行申请人：中国国际航空股份有限公司（增发）、山西安泰集团股份有限公司（配股）。
　　
　　中国财政部近日公布，从6月份起中国将临时下调部分商品的进口关税。从6月1日至12月31日，冻猪肉进口税率将由目前的12%下调至6%，豆粕、花生粕等饲料进口税率将由目前的5%降低至2%。从6月1日至9月30日，椰子油和橄榄油进口税率将分别由目前的10%和9%降低至5%。从6月5日至10月5日，将高品质棉花进口滑准税由5%-40%降低至3%-40%。目的是控制CPI。
　　
　　泰达股份（000652）旗下的天津泰达洁净材料有限公司是国内惟一能够生产出符合美国N95级和欧洲P1、P2级标准环保口罩布的生产厂家。而且，公司科技人员与解放军总后勤部装备研究所合作，研制出国内水平最高的抗病毒、透气、透湿的医用防护服材料。检测结果表明，以这种材料制成的防护服病毒防护效率比国家医用防护服标准高20％，透湿性能高出5倍，防护效率达到95%，可重复使用5次以上。其产品无论是在我国非典时期，还是在禽流感时候都发挥过重要作用，来自灾区一线的信息显示，为了防疫和禁止疾病传播的需要，从5 月21 日开始整个北川已经实行“封禁”，只准出不准进，凡因工作需要不得不留守北川地区的救灾人员，均需戴口罩和穿戴其他防护服装。目前34000余名一线医务人员正在灾区日夜奋战，广泛喷洒消毒液、灭鼠灭蚊灭蝇、2米以下掩埋遗体。由于消毒粉具有一定的刺激性, 一线医务人员都穿着防护服、戴上N95口罩，因此口罩和防护服的需要量相当大。
　　
　　中信银行股份有限公司近日表示，四川省地震将影响公司今年的利润。以资产规模衡量，中信银行是中国第七大商业银行。但中信银行行长陈小宪在北京举行的新闻发布会上表示，地震不会改变公司的基本面情况。陈小宪还称，中信银行不久将公布有关西班牙对外银行增持该行股份的消息。此前西班牙对外银行今年3月斥资人民币48.9亿元收购了中信银行4.83%的股份。
　　
　　近日一位香港中资保险界消息人士称，中国人寿保险股份有限公司已接洽永亨银行有限公司，商讨收购这家香港银行部分股份事宜。该消息人士表示，中国人寿希望向永亨银行最大股东冯钰斌家族收购永亨银行股份。冯钰斌本人为永亨银行董事长。但没有说明中国人寿希望收购冯钰斌家族所持该行21.3%股份的全部还是一部分。对此香港中型银行永亨银行有限公司周三表示，目前并无任何有关拟进行的收购或变卖的商谈或协议须予以公布。
　　
　　近日有传言称：中国ZF已经对内地银行收购永隆银行的收购价设定了上限，规定招商银行和工商银行收购永隆银行的价格不得超过永隆银行帐面价值的2.85倍。无论该消息是否属实，香港市场对于可能出现的干预行为作出了负面反应；永隆银行出现大跌，至138.20港元。北京方面对经济和企业的干预不断加剧，从为了遏制通货膨胀对众多产品的定价进行控制，到最近笨拙地处理电信行业的重组。通过求证、一位知情人士称，ZF并未规定上限。
　　
　　紫光古汉（000590）公司生产的中药、西药和生物制品中的大多数品种是国家基本药物目录产品，目前公司产品剂型涵盖片济、粉针、颗粒剂、丸剂等固体制剂，以及小针、输液、口服液、酒剂等流体制剂多个方面，在全国医药行业享有较高的知名度和美誉度，具有良好的市场基础。值得关注的是，随着人血白蛋白的供求矛盾变得突出，各地医院开始出现供应紧张状况。3月份以来，各地价格逐渐回升，却仍供不应求。而公司作为中南地区最大的血液制品生产企业无疑将在此轮人血白蛋白价格上涨过程中受益匪浅。
　　
　　报称券商IPO或于下月重新启动，光大证券与西部证券已通过证监会初审。《证券时报》援引一位未具名的业内人士的话报导，光大证券和西部证券的IPO申请已通过证监会发行部的初审会，如无意外预计6月份这两家中至少有一家能获准IPO；二季度是券商2008年IPO的最好时机。受此刺激持有大量光大证券股权的大众交通（600611）开盘后迅速涨停，并有望提振其后券商板块领涨。
　　
　　近日有传言称：宝光股份（600379）西电集团日前秘洽宝光集团当地国资委，欲整体收购国资委持有宝光集团股份，并对其进行资产重组，整合进入西电版图，对上市公司操作模式目前不得而知。
　　
　　厦门信达（000701）公司占据天时、地利、人和，作为正宗的三通 概念龙头股的确值得关注。因为一旦三通实施之后，海峡两岸经济区建设和厦门新一轮跨越式发展进入实质进展阶段，地区经济 总量快速提升，辐射力和影响力范围逐渐加大，将为公司带来显著的发展机会。同时公司所具有的3G概念以及高油价下的节能环保题材也是近期的热点之一。子公司信达网络设计、开发的大型信息 平台“中国指南”网站以实用的商业、旅游信息，商业数据库和信息增值服务为业务，为两市唯一一家搜索引擎股。
　　
　　“为支持抗震救灾工作，今年市级机关经常性经费预算开支将削减10%，并停止今年市级机关新增公务用车”。在今年全国灾情如此严重的条件下，各级ZF和军队等部门都可能施行较为严格的经费控制，特别是公款吃喝等奢侈浪费行为，党政军公款吃喝是高档白酒最重要和最主要的消费来源。那么，今年高档白酒在党政军领域的消费面临的将不只是增幅下降，甚至是绝对消费量的下降，对高档白酒企业都将产生一定的负面影响。在当前政治局面下，高档白酒消费可能面临的下降问题，所谓叶落知秋！注意到，媒体最近有报道称，基金群体净卖出贵州茅台超4亿，另据了解国泰君安内部也有一份报告强烈看空贵州茅台（600519）。
　　
　　近日有传言称：兰太实业（600328）近期将通过增发注入盐化工和煤炭资产。
　　
　　近日有传言称：上海机电（600835）本月底开始注入优质资产，以现金收购，预计近期内公告。另据了解新资产注入后将增厚业绩0.2元左右。
　　
　　上海九百（600838）公司参加东方证券增资配股，以每股人民币1.36元的价格出资人民币1156万元认购850万股东方证券股份。 本次增资扩股完成后，公司共持有东方证券股份2559.69万股，初始成本仅2911万元。东方证券的经营业绩逐年提高，行业地位 大幅上升，各项经营指标都已进入行业前20名，是一个实力和业绩都较为出色的券商，目前正积极筹备上市并计划年内IPO。参 考目前已上市的券商股价，上海九百所持股权可望给公司带来数十倍的收益增长
　　
　　甲醇价格两周内大幅上扬：近两周我国甲醇的市场价格从3600元/吨，快速上涨到目前的4870元/吨，涨幅高达35.3%。我国甲醇价格的上涨主要原因是煤炭价格上涨带来的成本上升因素以及甲醇作为替代能源的需求旺盛。国际甲醇价格可以顺畅地传导到国内：对于甲醇产品，2007年我国是纯进口国，同时我国ZF并未对其采用出口实行关税管制，因此，国际甲醇价格可以顺畅地传导到国内市场，未来我国甲醇价格将受国际天然气涨价影响很大。具有规模化的甲醇公司：远兴能源、云维股份、华鲁恒升、柳化股份、泸天化等，产能最大的上市公司是远兴能源，具有135万吨的能力，云维股份具有30万吨的能力，华鲁恒升具有32万吨的甲醇能力，但是其甲醇主要用于下游的DMF的生产，外销量有限。柳化股份目前产能8万吨，2009年达到15万吨。泸天化的子公司绿源醇业具有40万吨的甲醇能力，但公司只拥有其36%的股权。
　　
　　近日有传言称：青岛啤酒（600600）欧洲的啤酒生产商Inbev，可能会计划对公司A-B（A-B是青岛啤酒的最大股东）进行的一个460亿美金的收购计划，如果这个发生了这会是最大的啤酒行业的新闻，这两个公司都在中国有业务，就生产两来说，合并的市场份额在去年达到了15.5%，但是依然低于华润雪花。而从市场角度看这对于青岛啤酒是一个好消息，因为Inbev在湖北，福建都有比较大的市场份额，而这是青岛啤酒比较疲弱的市场。
　　
　　在高油价的影响下，印度尼西亚于近日日退出石油输出国组织欧佩克，最终接受了从石油出口国到纯石油消费国的戏剧性转变。印尼是欧佩克唯一的亚太地区成员国。而欧佩克主席沙基卜·克利勒（Chakib Khelil）警告称，油价可能上冲每桶200美元，而欧佩克对此无能为力。
　　
　　粤水电（002060）是我国水利施工的“精锐之师”，拥有先进大型的施工机械和雄厚的技术力量，公司四川片区在大地震中基本完好无缺，无人员伤亡，公司积极向灾区捐款捐物，并主动请缨，公司董事长黄迪领指示四川片区分管领导组织人员、设备，积极与当地ZF取得联系，服从调遣，随时参与当地抗震救灾工作。粤水电已经在四川省承建了13项水利水电工程，施工设备先进，还拥有成都水工钢结构有限公司100%股权，现汛期临近，四川境内的堰塞湖、水库、水电站、堤防全线告急，公司大展身手的机会已经来临。资料显示公司正在四川省承建的水利水电工程，包括四川高凤山水电站、干溪坡水电站、下村水电站、水津关水电站、大渡河沙湾水电站、沐川火谷、千佛岩电站等。