北京首放实战掘金报告(0514)

[板块掘金]   

"地震"无碍局部涨停热潮兴起　5.13 17:55

　　5月12日重点点评的医药股出现全面大涨，两市有40多只医药股涨停！

　　受四川地震和央行上调存款准备金率双重利空冲击，周二大盘低开后出现震荡调整行情，市场短、中期趋势将会如何演化引人关注？另外，市场热点方面，医药、农业、水泥等局部热点火暴大涨，与基金重仓的保险、石油、石化等少数蓝筹股的调整形成巨大反差，投资者在操作上又该如何应对这种现象呢？

　　一、双重利空冲击难以改变市场阶段性中期反弹趋势，局部热点再掀大面积涨停浪潮，预示短期市场仍将震荡走高。

　　在CPI数据公布之际，也许很多投资者已经预期到央行将再度上调存款准备金率，但是，极少有人能预测到四川会出现大地震，双重利空共振超出投资者预期，显然周二的调整震荡消化利空在情理之中。 由于央行已经连续十多次上调存款准备金率，投资者对该项措施已经具备较强的适应性，应对地震这一自然灾害，尤其是震感波及到大半个中国的四川大地震，要消除对投资者的心理影响，估计短期需要一定时间，从谨慎的角度看，这有可能会增加市场的波动性，以及阶段性中级反弹行情的曲折性。

　　但是，从周二盘面显示，受地震消息影响，医药、水泥、农业等灾后救护、重建等相关板块个股出现全面大涨现象分析，参与医药、水泥、农业三大热点板块炒作的市场热钱，对后市短期走势判断相对乐观，因此把地震这一自然灾害的灾后重建看作机会。从医药股有四十多只个股涨停，农业股进入主升浪等种种迹象看，市场局部热点的涨停浪潮再度兴起，市场投资机会层出不穷，这将大大鼓舞投资者参与市场的热情，在这种情况下，市场想持续下跌较为困难。一旦基金等主流机构结束观望，其重仓股适当参与反弹，则短期大盘出现单日百点长阳应该不是很困难。因此，投资者应坚定持股信心，积极参与到各大热点的炒作中去。

　　二、主流热点板块操盘策略实战点评。

1、医药股：受地震消息刺激，医药股出现全面大涨，另外，手足口疫情对医药股走强也起到积极推动作用；考虑到医药股有较强抵御通胀能力，在短、中期多重积极因素刺激下，有望进一步走强。

2、农业股：隆平高科、登海种业持续大涨，带动农业股全面进入主升浪，短期农药、农化等品种，受到增量资金挖掘，短期有望带来较多表现机会。

3、水泥股：受地震消息刺激，水泥股出现大幅走强，但应区分哪些是真正地震后灾后重建受益品种，哪些是跟风炒作，应区别操作。

4、地震灾后重建概念股：地震灾后重建需要水泥、建材、钢铁，在水泥股走强之后，相应产品覆盖灾区的建材、钢铁股存在一定活跃机会；另外，灾后被破坏的各类通信设施需要重建，也会给相关个股带来一定机会。

5、保险股：由于地震将导致保险公司赔偿款增加，在一定程度上会影响到公司业绩，周二保险股调整之后，短期可能保持弱势。

6、地产股：出现分化，少部分个股出现大涨，大部分个股相对抗跌，显示对央行上调存款准备金率利空已经提前消化，短期调整压力不大，有望随大盘震荡反弹。

7、石油、石化等权重股：周二随大盘调整，但短期进一步调整空间有限，一旦走稳或反弹，将对市场反弹产生积极推动作用。

8、超跌股：在医药、农业、水泥等市场局部热点火暴之后，市场一旦企稳，各类超跌股将迎来大幅反弹机会，比如有色等极度超跌股到时均有表现机会。

　　三，重点把握局部热点火暴轮动脉络。

　　总体看市场局部热点依然处于轮动状态之中，短线医药、农业、灾后重建等热点可能会成为市场的主流热点，在适当大幅活跃之后。市场的企稳，将会使更多个股加入到大幅反弹的行列，到时各类极度超跌股有可能成为涨停潮的焦点，比如极度超跌股中，业绩优良的的有色、高送转类潜力股，短线爆发性上攻潜力都比较大。因此，在操作上投资者可注意两点，

　　第一，对于短线水平操作较高的投资者，可积极把握医药、农业、灾后重建等短线热点题材，对潜力品种进行深入挖掘，及时把握短线进出机会。其中农业股中可适当关注启动不久的农化等补涨品种。

　　第二，对于中线稳健型投资者，可继续耐心持有业绩优良、短线反弹幅度远未到位的各类潜力品种，耐心等待随市场一起震荡走强的机会。

[趋势乾坤]   

震荡走高仍是短期主旋律　5.13 17:55

　　一、大势研判：双重利空夯实市场短期底部。

1、明日预测：震荡走高仍是短期主旋律。受央行准备再度上调存款准备金率以及四川地震双重利空影响，周二市场出现了震荡调整。可喜的是医药、水泥、农业等局部热点相当火暴，两市大幅上涨个股较多，显示投资者局部作多热情依然高涨，短期在进一步消化利空因素后，大盘有望依托30日均线展开震荡上攻行情。

2、①股指波动范围：3560-3750点；

②运行方式：震荡反弹。

③大势关注焦点：第一，密切关注四川地震以及国家抗震救灾最近进展情况，将会对市场热点产生重要影响；第二，股指向下关注30日均线重要支撑作用，向上关注对5日、10日均线的收复情况；第三，关注医药、农业、超跌有色、地产、钢铁等板块走势对市场的重要作用。

3、中线趋势：周二的调整，使市场对地震和上调存款准备金率的消化较为充分，从某种角度看，这种双重利空考验使市场又一次完成了短期震仓洗盘的过程，使大盘中期上攻行情的根基更为牢靠。短期大盘震荡走高趋势不变，操作上以耐心持有潜力个股为主。

　　二、主力动向剖析：医药、农业等局部涨停热潮兴起。

1 、多头主力动向：医药、农业、农化、水泥等局部热十分火暴，尤其是医药股有四十多只个股涨停，农业股进入主升浪等种种迹象看，市场局部热点的涨停浪潮再度兴起，市场投资机会层出不穷，这将大大鼓舞投资者参与市场的热情，在这种情况下，市场想下跌较为困难。一旦基金等主流机构结束观望，其重仓股适当参与反弹，则短期大盘出现单日百点长阳应该不是很困难。因此，投资者应坚定持股信心，积极参与到各大热点的炒作中去。

2、空头主力动向：保险、石化等权重股出现 较大幅度下跌，显示基金群体基本按兵不动，等待市场和消息面的进一步明朗；而缺乏业绩支撑的创投等科技股出现下跌，显示市场热钱在积极调整仓位。短期市场局部分化现象仍将存在，市场的震荡和个股的分化不可避免，对此投资者要多一份清醒。

　　三、操作策略：农业、医药、水泥等局部热点极其火暴，市场局部可操作性机会层出不穷，在操作上短线水平高的投资者可积极把握市场局部热点的轮涨机会；中线稳健型投资者，可耐心持股等待市场震荡走强带来的阶段性机会。

　　四、实战淘金池：无。

[焦点透视]   



权重指标股能否再掀强势波澜　5.13 17:55

　　在高企的CPI数据以及7.8级强大地震双重利空下，今天沪指大幅低开，盘中也一度跳水，但3500点成为坚强的支撑，多方顽强抵抗，虽然尾市仍以下跌66.74点，1.84%的跌幅收盘，但成交量有所放大，沪市金额达到1250亿元，表明仍有增量资金在流入市场，逢低吸纳进行运作，而且盘中热点层出不穷，涨停个股大面积出现，带来了强烈的赚钱效应，有效抵消了指标股权重股的下跌所带来的影响，总体来看，沪指技术上仍存在技术上的压力，紧缩政策也影响着规模资金的运作，所以，指数近期的运行过程将是复杂的，多变的。

　　焦点一：从紧货币政策仍将继续，外部环境错综复杂。

　　国家统计局12日公布，4月份CPI同比上涨8.5%，创下自1996年7月以来近12年次高水平，就在12日收盘之后，中国人民银行宣布，自5月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，升至16.5%的历史高位。央行在如此短的时间内做出这样的反应，在很大程度上表明，国内的通货膨胀压力很大，管理层持续的紧缩政策不会放松，而且我们知道，这已经是08年第四次提高准备金利率了，如果过一段时间，通货膨胀，流动性泛滥等问题没有解决，是否还会有更加严厉的措施出台，这个因素困扰了相当多的投资者，尤其是机构投资者。但与此同时，上市公司业绩总体上仍保持着非常快的增长，前期的下跌过程中，部分行业个股已经具备安全的介入价格，因此，我们认为，目前市场环境错综复杂，决定了指数的波动空间，市场运行的特点也非常多变。

　　焦点二：灾后重建板块整体启动，存在短线运作空间。

　　虽然指数波澜不惊，但个股行情却非常火爆，几十家公司涨停，尤其是在大地震之后的重建板块，如医药，水泥、钢铁等开盘就大幅向上，还有建材、农业、医疗、食品等也纷纷大涨，据统计，有超过30多家医药类公司达到了涨停，尤其是华北制药这只大盘股，已经是连续三个涨停，刺激了其他医药股的上涨，还有就是水泥板块，早盘开盘后就大幅上攻，部分个股开盘涨停，随后盘中农业股继续表现，隆平高科再度涨停，已经从13.11元上涨至43.77元，涨幅巨大，这些个股板块的强势上扬极大地引发了市场的赚钱效应的出现，对于这种题材类个股的现象，我们认为，短线上仍存在一定的反弹空间，存在一定的操作空间。但这是从短线方面考虑的，而中长线的趋势，投资者仍必须观察大盘指标股的方向。

　　焦点三：大盘指标权重何时启动，决定指数运行方向。

　　与题材股截然相反，银行、保险、石油、有色，地产等权重股板块继续在跌幅前列，跌幅一度均超过了3%，特别是权重大盘股的是下跌更是成为空方大肆打压的目标，而在前期这部分个股就是以基金为首的机构重点减仓的目标，虽然前期有所启动，但在整个经济大环境下，这部分板块个股是不是能够产生较好的行情，还需要我们继续观察。不过，在一个中期阶段分析，权重指标股前期跌幅巨大，目前进入箱体运行过程，涨跌空间都不大，这就决定了指数在近期的运行方向也将是横向震荡，不会出现明显的方向性选择。

[实战策略]   

政策变化

1，4月CPI涨幅8.5%创近12年次；4月份我国出口增速平稳回落至21.8%；国内煤价一周每吨上涨20元创历史新高；3，平安增发20%H股议案获股东大会高票通过；4，66家上市公司受地震影响停牌；5，五类证券期货犯罪案件追诉标准细化；6，证监会指出大小非违规减持将严格依法追究责任

大盘运行

沪指在3500点获得支撑，但受制于短期的5天以及10天均线，权重指标股受到较大抛售，题材股活跃，成交量放大，有资金继续流入，后市将在3400-3800点之间震荡整理。

策略分析

小仓位关注医药，水泥、农业等近期强势股，中线仓位关注近期调整的绩优股大盘股，操作中不追涨，逢低吸纳。

潜力行业

券商板块：长线继续看好，关注龙头公司。中信证券

煤炭板块：继续看好，二季度新高强势板块。中国神华、金牛能源，兖州煤业、中煤能源等。

化工板块：行业景气度高。赤天化

食品饮料：经济转型，消费行业等。青岛啤酒，五粮液等

医药板块：医疗改革，经济转型，灾后重建等概念。新和成，浙江医药，华北制药

造纸板块：升值受益板块。晨鸣纸业、博汇纸业

水泥板块：灾后重建，行业龙头等。冀东水泥

公用事业板块：防御性板块。经济转型的品种。武汉控股、首创股份

航运板块：国际干散货BDI大幅上扬，关注龙头公司。中国远洋

农业板块：概念题材居多，关注低价个股。江淮动力

策略回顾

前瞻性分析大盘趋势，准确捕捉市场最大热点是本栏的最大特点。四月份连续看好的券商板块、煤炭板块、化工板块表现极为出色，涨幅巨大。点评医药板块全线启动，新和成、浙江医药创出历史新高。前期点评马钢股份连续大涨，涨幅逼近40%；