深圳红岭VIP绝密内参0422

　　
　　
　　武汉塑料（000665）公司是湖北省最大的塑料制品商，也是我国中部地区汽配企业龙头，公司生产的塑料原材料和汽车塑料零部件产品在终端市场拥有着稳定的市场占有率，是目前国内可为轿车工业配套的生产塑料零部件产品中，种类最多的生产厂家。公司还不断加大产品结构的整合力度，使主辅业分离大幅提升了业务集中度，公司当前四大核心业务包括汽车塑料油箱，车用外饰件，车用内饰件以及塑料材料改性业务，这四大业务基本覆盖了车用塑料件产业，行业龙头地位显著。红岭内参提示汽车塑化是当今国际汽车发展的一大趋势，在我国国产汽车中塑料件占汽车自重的10％不到，与发达国家相比存在很大的差距，潜在市场空间巨大。值得注意的是公司还拟收购武汉经济技术开发区创业四路18号的闻远工业园，将可直接减轻公司运营成本，并带来业绩上的提升，可适当关注。
　　
　　张裕A（000869）作为我国葡萄酒行业的龙头企业，通过近几年高调的市场化推广运作和百年来积累的技术，公司在品牌、产品质量、市场占有率及技术等方面已占据了明显优势。“张裕”作为国内第一葡萄酒品牌，国内外发展前景相当乐观。现公司在葡萄酒行业拥有绝对优势地位和定价权。红岭内参提示公司在产品结构上积极进行了的调整，大力拓展高端酒品市场，去年公司的第二大酒庄爱斐堡酒庄酒庄投入量产，生产的高端冰酒长期定单饱满，而因为定位与高端市场，公司享受其超高毛利率的同时，也一定程度上将公司的高端形象再度升级，并因此而带动了公司整个中高端产品的销售。而在销售上，公司实行深度分销体系，其优势现已逐步体现，几大区域市场增长势头迅猛，今年全年公司仍将保持快速发展，短线谨慎关注。
　　
　　交大博通（600455）公司是国家规划布局内重点软件企业之一，公司应用软件类产品主要面向煤炭、电力、水利、国土等资源行业，借助高校“人和”优势公司各产品市场占有率不断提高，公司实际控制人西安经发集团是由西安市人民ZF投资成立，从事的行业包括房产开发、工程项目建设、国际、国内贸易、热力供应、商旅管理、教育文化投资、金融担保、风险投资等。多元化的业务群落也为公司的各种软件带来了巨大市场。公司近期还完成收购了西安博通国际软件（出资1000万元占100%股权），该子公司可提供高效的商务流程外包服务（BPO）。业务范围涉及行业极广前景看好。红岭内参透漏陕西省苹果种植面积在全国排名第一位、产量排名第二位，借助资源优势公司还收购陕西泾阳怡科食品有限公司90％股权，年产果汁达4万吨，是我国浓缩苹果汁行业生产规模前十位企业之一，为了估计当地企业做大做强，ZF还对该子公司进行了减免税收等相关扶持，近期果汁价格持续走高带动了子公司步入快速发展。可适当关注。
　　
　　兰州民百（600738）控制股东浙江红楼集团对公司进行资产置换后，公司获得浙江富春江旅游公司的36.2%股份，富春江旅游位于距离杭州80公里的桐庐县，拥有18个以自然风光属下旅游资源包括瑶琳仙境、天目溪竹筏漂流、以东汉古迹严子陵钓台为代表的富春江小三峡文化休闲旅游区等旅游资源，年接待游客长期保持在130万人次，各大收入景点非常可观。红岭内参透漏公司旗下的兰州民百医疗器械有限公司是西部最大的医疗器械公司，已成功取得了GE公司、飞利浦、史赛克、阿洛卡等国际知名医疗机构在甘肃、青海、宁夏、新疆四省的代理权，同时与数十家大行医院建立了密切的供求关系。前期红楼集团还以14亿元高价拍下浙江丝绸集团100%国有股股权（浙江省国有产权转让金额最高纪录），因红楼集团真正的优质资产还未注入上市公司，未来颇具想象空间，适当关注。
　　
　　复旦复华（600624）公司通过与复旦大学资产置换，极大拓宽了公司在软件、生物医药等领域的发展空间，其中控股87%的上海中和软件有限公司已入选国家规划布局内重点软件企业，而公司的生物医药产业依靠复旦大学生命科学院的技术实力，拥有大量自主知识产权的系列产品，特别是与复旦大学合作研发DNA耐热聚合酶和各类PCR基因诊断试剂盒，填补了世界空白。红岭内参提示公司控股子公司复华药业自行研发水溶珍珠粉、松果体素含片等系列保健品，学习脑白金的经验开拓拥有大量人群的天然功能型营养保健品市场。前景看好，而公司还持有公司持有上海复旦软件园、复旦复华科技创业投资公司的100%控股权，创业投资公司对自有软件园区内优质企业项目进行先期资金扶持，已有多个成功案例，投资收益率均在数倍以上，盘面近期调整较为充分，短线关注。
　　
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　　短线简评（极灵动的短线风向标）：
　　
　　（08.04.21 8：00）上周大盘指数跌破3100最低探低3078点，从6124点至此计算恰巧50%极度调整幅度，而大盘K线上加速下跌的趋势正如530前日加速上涨趋势一般，2008年谁也没有预料到的迎接我们的竟然是一触即发的3000点保卫战。不过政策面在新华社连续发文的极端情况下，终于露面对大小非解禁洪流做出了明确表态，虽然只是《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》，但对于如将死之人的市场来说，意见的出台无疑让市场看到了复活的希望，更明确的是表明了政策面传递出的的积极信号：救市。相信今天的市场将溢满回光返照的春光，但强心剂终有效果消去的时候，这个利好只是一个意见，并未作为正式文件发布，如果找一下漏洞也很简单的，假如我把大非转给你，你作为接受方什么时候卖好象没什么限制吧。所以积重难反的大盘想依靠这个信息走出低迷，还远远不够，更何况市场6000点跌到现在，一个新的下跌原因是对国内经济放缓的担忧。不过今天就让所有二级市场的参与者尽情欢笑吧，今天，投资者等的也太久了！！（操盘手：锐）
　　
　　价值午评（稳健的中线价值投资）：
　　
　　（08.04.21 13:30）今日大盘在利好的刺激下高开，但随后低走，显示市场的抛压还很重，多方力量还未占据上风，特别是一些高价股高开几个点后两个小时内打到跌停，显然市场人气在受到重大打击之后，不可能一下恢复，也不可能一个利好就能扭转，从量价和整个市场表现看，空方还在占据上风，因此股市要走出底部到形成行情，还需一个复杂和曲折的过程，预计多空双方会在3000点附近展开争夺，而时间将是多方最有力的帮手，随着时间的推移，大盘终将走出底部，形成有效反弹行情。
　　
　　机构传闻（各机构内幕交流传闻）：
　　
　　2008-4-18日两市的成交金额为809.5亿元，比前一交易日减少约113.8亿元，资金净流出约73.8亿。指数再次出现破位走势，资金的流出仍然集中在运输物流、化工、煤炭石油、房地产、有色金属，而强势板块几乎没有。上证指数尾市收盘跌3.97%，收在3094.7。目前市场处于年（季）报的公告尾期，部分季报较差的个股以跌停出现给市场较大压力，加上大盘指标股的破位下跌，市场情绪极度恐慌，指数再创新低，上周资金净流出约329亿，因此下周仍可能有新低，下跌仍是主要趋势。但值得注意的是如此急速的下跌，伴随而来的也将是快速的反弹，目前建议观望为主，仓位不重的在3000点左右可以分批建仓，预期有10%左右的反弹空间。方向可考虑券商、农林牧渔。资金成交前四名依次是：银行类、房地产、煤炭石油、化工化纤。资金净流入较大的板块：无。资金净流出较大的板块：运输物流（-7.8亿）、工化纤（-7.5亿）、煤炭石油（-5.5亿）、中小板（-5亿）。有色金属板块有约3亿资金净流出。由于板块资金持续流出，后市仍将贯性下跌。资金净流入较大的个股有：无。新能源板块有约4.3亿资金净流出，由于板块资金持续流出，后市仍将惯性下跌。但受国际石油长期高价影响，该板块中期活跃可以预期，逢低可关注 。净流入较大的个股有：无。创投板块有约4.5亿资金净流出，由于板块资金持续流出，后市仍将贯性下跌。不过受“创业板开盘并未延迟”的消息影响，该板块仍有活跃机会，逢低可关注。2008-4-18日交易公开信息各方私募、机构主导参与异动股票池：三精制药 冠农股份 北纬通信（公募有增仓）、健康元 上实医药 *ST金瑞 ST同力（私募有增仓）、中远航运 南方航空 香江控股 怡亚通（机构出逃）、金钼股份（机构杀跌出逃、值得注意有私募17日上亿建仓并未出售）、大元股份 *ST春兰（主力对倒出逃抛压仍巨）、如意集团（私募出逃）、鱼跃医疗（打新机构出逃，私募试探性建仓）。
　　
　　20号晚间证监会突然召开新闻发布会，公布《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》，对备受市场关注的股改限售股解禁进行规范，并将于2008年4月21日正式实施。《意见》对上市公司存量股份的转让作出了规定，未来一个月内，卖出超过百分之一现售股份要到大宗交易平台转让。《意见》还对大宗集中的股份转让设置了一系列的规定，其中包括，大宗交易的价格，应该前一天的涨停和跌停板价格之间确定。此举在出现3000点将破之际，无异于在即将展开的三千点保卫战中，为多方阵营送来了一枚核弹头。
　　
　　随着距离去年5月30日提高印花税的日子越来越近，在中国股市“四处皆空”之时，一位媒体人士获悉，一份关于调整当前股市交易印花税的文件已经上交到高层，只待时机成熟就会按程序签发通过。“印花税调整是迟早的事情，而且是越来越近。管理层现在正在等待不利的市场数据和消息释放，等待市场的充分消化后，在关键之时闪电推出。”消息人士说。这位消息人士还提到此前管理层曾计划于4月1日左右出台印花税调整方案，但因为种种因素被搁置。“第一是相关部门的反对。历来征税容易，而减税难，有关部门（锐：自然是财政部、呵呵）不轻易放手这块肥水。”前述消息人士说。另一位国家发改委的人士说：“去年印花税的推出是一种非常规手段，如果现在重新调整，只是恢复正常而已。”
　　
　　中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会定于2008年4月21日召开2008年第5次并购重组委工作会议，参会审核的并购重组申请人如下：1、苏宁环球股份有限公司（向特定对象发行股份购买资产） 。2、天津鑫茂科技股份有限公司 （向特定对象发行股份购买资产）。
　　
　　非理性的杀跌行情中，不少优秀的个股都在泥沙俱下中成为错杀的品种，考虑到奥运会届时对市场的刺激作用，这批价值合理的股票将有望成为领涨的龙头，个股方面考虑到实施两税合一、以及通胀情等因素相信北京的商业股会有不错的表现，其中龙头无疑是西单商场（600723），历史表明奥运与股市之间的关系是非常密切的。每个申奥成功的国家，从申奥到奥运会举办前后，与奥运相关的股票在走势上都远胜大盘，有很多股票出现上涨数倍的走势。并且从产业经济的角度看根据世界其它地区的经验，奥运会开幕前后，将同时带动外来消费的快速增长。因此在2008年，消费行业将形成十分可观的市场需求和发展商机。该股07年年底起随着北京奥运会进入倒计时开始，主力资金大举介入运作，短短时间内致使股价翻倍，从技术上看由于受大盘环境恶化的影响制约了主力的运作，但其集中性持有筹码却使得其股价抗跌性显著，随着连续数月的高位震荡，该股的平均持有筹码成本大幅提升，后市市场企稳有望成为领涨龙头。
　　
　　内蒙古是我国主要煤区，两大煤田分别位于鄂尔多斯和乌海地区，而位于乌海的明天科技（600091）现持有乌海海吉氯碱41.9%股权，利用当地丰富的煤炭资源，可以低成本发展氯碱等煤化工产业，公司投资十数亿元上马乌海氯碱工程已经投产，包括电石、烧碱、PVC联产三大工程项目。公司现持有煤炭企业山东泰山能源34%股权，煤炭可开采储量为13000万吨，是华东地区重要的煤炭生产基地之一。明天科技近日还宣布以4亿元收购受让荣联公司49.4%股权，山东泰山能源以4.1亿元收购荣联投资另外50.6%的股权，荣联投资拥有鄂尔多斯东胜煤田塔然高勒北部区煤炭地质详查煤田勘查许可证和东胜库计沟井田开发权，资源可开采量在3.3亿吨。东胜煤田是我国最大最优质的动力煤田，明天科技直接和间接共控有荣联公司66.6%股权、泰山能源34%股权，等于控制了近3亿吨煤炭资源，采出后的价值是一个天文数字
　　
　　张老太扫了一眼中国石油的K线图，摇摇晃晃地走出证券营业大厅。若不是老伴的搀扶，她可能连家都回不去。自打满仓买入中国石油后，老太太的心情一天比一天沉重，时至今日市值已损失近半。“从48元跌到24元耗时4月有余，从24元暴跌至16.7元仅用了7个交易日。国际油价涨，中石油跌，国际油价跌，它还在跌。真搞不懂为什么，它不是国内最大的原油生产商吗？”张老太哀叹，“原想赚得无风险利润，结果把半辈子的积蓄丢在这里了。”而在研究机构唱空石油之时，有中石油集团的内部人士提到，中国石油上游储量多集中在大庆、辽河等已处于开采中后期的老油田和新疆、长庆等开发难度较大的油田中。自2003年以来，大庆、辽河产量在不断下滑，为了稳定产量满足国内需求，中国石油先后在这些老油田中实施了三次采油、加密井等新技术，但由此也造成近几年中国石油的吨油开采成本居高不下，石油特别收益金更进一步加重了其开采成本。而ZF长期抑制成品油价格上涨，则加剧了中国石油盈利能力的下滑。
　　
　　近日有消息称：中国平安（601318）再融资或改为定向增发，“我们的再融资方案最终可能会由公开增发改为向银行定向增发”，中国平安一位中层经理谈到“不会要A股股东一分钱，目前我们已经开始向质疑我们增发的客户这样解释了。”对此中国平安的新闻发言人表示：关于再融资没有最新的消息可以公布。
　　
　　近日有消息称：兴业银行（601166）一季度业绩业绩增幅有望高达180%左右，动态市盈率仅10倍。近日有消息称：汇通集团（000415）即将被收购，近一段时间公司大量资产出让情况，是为收购方借壳上市创造条件。（传闻说明：机构信息一栏中所涉及的个股传闻并非采自可靠渠道，信息来源存在巨大不确定性，属于C类未加过滤的传闻内容。采信前请投资者拨打对应公司的证券部电话或其他方式自行查证。）
　　
　　敦煌种业（600354）公司是农业产业化国家重点龙头企业，所生产的粮食、棉花、油料、等7大系列、“敦煌飞天”等知名品牌、1000多个品种的种子、棉花产品畅销国内20多个省市和美国、韩国、日本、德国等10多个国家，深受国内外客商的欢迎。另外公司拥有32个自有知识产权的种子品种，与20多家省级科研机构有合作关系，合作开发新品种。经前期调整，该股极其强势，上行通道竟然保持完整，投资者多多关注。
　　
　　从2005年到2009年，国家将给予天津每年10亿、共50亿元的财政资金专项用于滨海新区开发建设。在税收政策方面，在新区的规定范围560平方公里重点建设区，给予定期减免和15％企业所得税税率等一系列优惠政策。投资者可适当关注业绩预增200%的天津龙头股国恒铁路（000594），公司地址是天津空港物流加工区外环北路，正大举进军铁路产业，在07年度业绩飞快增长。据披露中期业绩暴增5倍，三季暴增3倍，并且根据公司三季度报表显示预计全年业绩同比大增200%左右，业绩的大幅、迅速的增长，显示出公司正进入了快速的发展时期，未来发展前景看好。
　　
　　近年来，温州颇有优势的中小企业，在面临原材料价格屡屡上升、《劳动合同法》出台人力成本增加、人民币升值等等的压力下，不仅失去了往日的优势，而且还遭遇着发展的困境。据来自温州市中小企业促进会的数据显示，目前温州共有30多万家中小企业，由于以上原因，其中有近20%的约6万家中小企业将遭遇停工或倒闭的困境。温州市工商部门还发布了第一份中小企业“生命周期”的报告，这份报告显示，近半数当地的中小企业“存活”时间不到4年。
　　
　　华东医药（000963）公司医药工业产品不超过10个，产品梯队层次清晰，医药商业占浙江省18%的份额，不同于同行业把蛋糕做大的发展思路，公司更聚焦于拓展纯销业务，扩大总代理总经销规模，以提高此项业务的盈利能力，其毛利高于长三角区上海医药和南京医药盈利能力，未来公司还将继续扩大总代理品种，医药商业盈利能力将有望进一步增强。在原料药和制剂出口方面，华东医药的起点很高，环孢菌素和阿卡波糖原料药向规范市场的销售已经实现，制剂出口也已经启动；公司阿卡波糖和环孢素A原料药分别获得美国FDA和欧洲COS认证，计划将优势原料药出口至规范市场是公司努力的方向，以此平滑国内产业宏观环境变动带来的业绩波动，将有利于公司业绩持续稳定增长。
　　
　　杨先生精评（房地产业祸不单行）：
　　
　　近期通过分析大量工业、银行两大产业的情况，得出一个基本结论是：工业将无法承受信贷利息重压和即将上涨的工资压力，在原材料涨价而产成品限价的大背景下，工业企业的利润将被压缩；银行业目前的利润增幅已经达到了历史高点，巨额信贷支撑下的利息收入将不可能持续，利润走平甚至下降将是可以预期的。根据第一季度国民经济数据，我们可以惊讶地发现，一季度的名义增长率（都采信统计局最先公布的数据，而不是后来修正的数据）高达22.3%，按照趋势判断，今年的经济名义增长率将超过24%。中国的资源和能源环境，不支持如此高的增长率，因此这种五高三低的增长模式（高通胀、高增长、高信贷、高消耗、高利税；低工资、低利息、低效率）将不可持续。经济结构调整势在必行。种种迹象显示，对中国经济进行调控的措施其实已经出台，调整股市是政策调空第一着，其后中国股市半年跌去近50%。接下来，第二着，必将对准房地产市场。从某种意义上说，房地产，恰如大厦之将倾。
　　
　　   
　　
　　为什么说股市下跌是调控的手段之一？因为股市汇聚的财富，在百姓而言是一种喜事，但在当前经济环境下，却成为最大的忧虑。以前我们担心储蓄的笼中虎出来，担心储蓄冲击消费市场，所以千方百计要让储蓄转变成投资。后来股市的赚钱效应刺激，老百姓真的拿出来投资了，又发现了新问题：股市的流动性太好了，如果大家发现股市有问题，要撤出来再转成消费，那可是不得了的事情！去年10月，两市的流通市值约9万亿，几乎等于储蓄存款的60%了。所以，政策面最担心的其实不是股市跌，而是股市在5000-6000点附近横盘，让很多人失去了信心，卖出来股票套现出来去买房子买东西，那样子的话，物价还怎么控制得了呢？所以，股市突然跌下来，让所有想卖的人卖不掉，虽然短期遭到一些埋怨，那总比物价不可控制要好得多吧。这是什么？这是经济大局！
　　
　　所以，股市下跌看起来与经济可能滑坡有关，与企业业绩可能下降有关，与大小非有关，与再融资有关，其实最根本的，还是与物价有关！如果说，股市跌下来，会让物价暴涨，那么管理当局怎么可能不救市呢？好比现在的成品油价格，如果放开之后整体物价不涨，当然会放开。正是忧虑汽油柴油再提价会加剧通胀，所以政策面宁可遭受一些埋怨，也要顶住，就是不给你涨价。这就是大局，讲大局，就是要有牺牲。为了经济的大局，牺牲一下中国石油、中国石化的利益，有什么不可以？
　　
　　可是，双管齐下了，经济还是火热，物价还是高涨，而且PPI数据的传导效应将可能在下半年引导物价重上高峰，两位数的CPI并非不可能。这个时候，再怎么办？如果讲大局，看全局，我们会赫然发现，房地产市场将成为下一个牺牲品。为了中国经济发展的大局，房地产市场，也许必须要掉下去。
　　
　　无论从房地产涨幅、囤积的民间资本（远多过股市）、及在买不起房的群众心目形象，都构成了房地产将成为未来宏观调控的祭旗的牺牲品。而房地产是高资本密集的产业，它不景气了，信贷规模马上就下来了。有投资者问为什么不是像以前那样，拿钢铁开刀？因为钢铁已经开过一次刀了，而效果不明显。更何况，绝大多数钢铁企业，都是国有企业，涉及的是成百上千万国有企业的职工。房地产不同，主要是私营企业，就算不景气了，影响的不过是农民工。两项权衡，值得牺牲房地产。更何况石油石化已经做出牺牲了，电力企业已经做出牺牲了，交通运输企业也在做牺牲。这些都是国有企业，凭什么房地产不能做牺牲呢？
　　
　　去年底以来，广州、厦门、福州、深圳等地先后出现了土地拍卖流拍、价格大幅下跌甚至达到5成的情况。如果在香港，地价一跌，房价立马跟进。而中国大陆呢，却是地价下跌幅度巨大、房价勉力维持。所以也许用不了多久，我们就能看到各地开发商销售告急、信贷告急，就能看到房价如羽毛般降落，就能看到房地产业的回报率远离30%以上的高标准线，回落到社会平均利润率水平。那时候，居者有其屋的梦想将得以实现。这有点像股票，大幅度上涨到高位后，先横盘一段时间。盘久之后呢，只有崩盘一路。
　　
　　一方面，是房子卖得少了，一方面，是土地没人要了。这么明显的标志，不正是房地产价格要暴跌的标志吗？开发商资金紧缺或者资金链断裂后，第一个要做的事情，就是低价卖房、打折卖房以期收回贷款。于是，市场的房屋供应会立即增大、价格会立即下跌。而投资性房产也会在这个时候大量涌向市场。随着经适房大面积应市，房产崩盘，几乎是不可避免的事情。房产崩盘，会沿循怎样的路线图呢？必然是南方先跌，蔓延到北方。深圳、广州、厦门、福州已经开跌了，很快会沿海北上，下面要开跌的城市将是杭州、上海、青岛、北京。其后从沿海蔓延到内陆和西部。用不了多久，武汉的房价将轰然倒塌，成都、重庆、西安跟进。而类型上将是低价房先跌，蔓延到豪宅。现在的低价房是最近两年涨幅最大的，所以它们也最先跌。豪宅、市中心的房子历来后跌。房产价格的下跌趋势一旦形成，估计会比股市跌幅还要凌厉，不出半年，全国房产大多会跌去3成以上。如果要快一点，整个调整也许在一年之内就会完成。投资性房产根本就没有出手的机会。
　　
　　现在报端新房价格优惠销售曾出不穷，垃圾短信卖房的信息也明显增多，这将是崩溃开始：新房开盘低价，然后新房降价，再跟随的将是二手房大面积涌出，价格暴跌。有人提到对经济的影响以及对建材之类行业的冲击。首先房地产市场的主要投资者都是民间个人，这些人群财富甚巨。而ZF只要经适房开始建设，国内对钢材水泥和其他物资的需求就不会减少，对经济的影响并不大。ZF卖地的收入会少一些，但不过5000亿左右，而我们国内当前的难题不是ZF缺钱，而是财政收入暴增。所以经济稳定牺牲房地产将是必然。总结便是投资性房产，出手越早越好。自己住的房子，跌不跌跟自己又有什么关系呢？有投资者询问我方为什么看空房地产个股，此文代答。