天牛内参(0221)

　　　　
　　华新水泥:公司将向外国战略投资者Holchin B.V.非公开发行A 股7520 万股，发行价格为26.95 元，募集资金人民币202,664 万元。本次增发价格的提高使得公司发行股份数量减少，对公司业绩的摊薄作用也因此减少。天天牛股网透露：按照本次发行7520万股计算，公司2007-2009年的EPS分别为：0.85元、1.13元和1.78元，对应2月15日公司收盘价的动态市盈率分别为：43倍、32倍和20倍，调整评级为“强烈推荐”。
　　
　　爱建股份：公司是综合金融控股企业，拥有稀缺的证券信托牌照；持有多家公司大量股权，获利巨大；08年公司将进行重大资产重组。值得关注。
　　
　　云铝股份：受铝期货价格上涨向证券市场传导利好，同时公司年报推出分红送转方案有望受捧。该股严重超跌，低位爆发欲望强烈，建议关注！
　　
　　山推股份:山推股份主营推土机、挖掘机、压路机等工程机械产品以及相关配件的生产和销售，其中推土机和配件分别占据了公司收入和毛利的48.44%、32.88%和66.63%、28.84%，二者合计占据收入和毛利的80%以上,天天牛股网透露：预计公司07-10 年EPS（考虑增发摊薄）分别为0.64 元、0.83 元、0.93 元和1.12 元，目前价位除权后为16.95 元，动态PE分别为26.5X、20.4X、18.2X、15.1X，维持推荐评级。
　　
　　中国国航:公司运营持续处于良好状态。运营效率方面，1月份，国航客座率达到76.8%，单月同比提升了6.9个百分点，是最近几年单月客座率提升最快的月份。虽然这种提升部分由于运力投放相对缓慢所致，但最主要还是得益于国内航空运输的旺盛需求。天天牛股网透露：机构维持中国国航07年、08年EPS0.33元、0.55元的盈利预测，在行业景气、人民币加速升值、国际性大型会议的推动下，公司将持续提升竞争力和盈利能力，维持"增持"投资评级。
　　
　　天坛生物:公司2007年实现主营业务收入53050万元，同比增长27.29%;实现利润总额17977万元，同比增长41.86%;实现净利润10421万元，同比增长2.26%;每股收益0.32元，净资产收益率16.12%。海通证券认为，公司2007年收入和利润总额快速增长主要来自于2006年收购的长春有限的贡献，净利润与2006年基本持平。上半年停产对公司利润的影响较大，公司净利润增长放缓符合预期，整体上市进度较慢，低于预期。天天牛股网透露：2008年公司产品进入计划免疫市场，市场空间进一步打开，公司业务的成长性较好，利润增长可期。维持公司"增持"的投资评级。
　　
　　中泰化学:07年分红方案10送10.中泰化学公布07年年报，公司2007年实现营业收入24亿元，同比增长45%;实现归属母公司所有者净利润2.2亿元，同比增长71%;公司07年基本每股收益0.93元，基本复合前期EPS0.92元的预测;07年末公司每股净资产达8.77元。天天牛股网透露：公司07年分红方案为每10股送2股转增8股，派0.7元(含税)。天相投资认为，随着2007年底华泰一期技改项目完成，公司08年氯碱产品产销量将进一步大幅增长，营业收入有望超过30亿元。随着2010年华泰二期项目完成，公司将实现"煤电化一体化"经营，企业竞争力将显著增强。暂不考虑华泰二期项目建设进程的情况下，预计08、09年EPS分别为1.15元、1.20元，维持"增持"评级。
　　
　　通威股份：通威股份公布了其股权激励计划，激励计划从2008 年至2010 年三期实现，三年的净利润同比增长50%、75%、100%以上相应对管理团队进行激励，激励股票源于大股东通威集团提供，行权价为16.11 元。天天牛股网透露：机构维持通威股份08-10 年0.53 元、0.70 元和0.85元的盈利预测和“增持”的投资评级。
　　
　　福耀玻璃:出口退税下调负面影响降至最低,维持对公司原有利润率水平和业绩预测。维持“增持”评级。
　　
　　中国联通:从最近的有关主管部门的表述来看，通过电信行业内的重组促进竞争是必然，但具体方案和时间还将留待参与各方的讨论。天天牛股网透露：无论最终的行业重组方案如何，对于目前拥有GSM和CDMA两张网络用户运营的中国联通来说，都有助于其网络价值和用户价值的体现。维持对中国联通的“买入”评级。
　　
　　攀钢钢钒:攀钢钢钒因其在行业中的龙头地位而成为市场的选择。攀钢钢钒正在实施吸收合并攀渝钛业与*ST长钢实现整体上市目标。此项工作完成后将理顺公司钢、钒、钛的产业链，更加突出资源优势的特点，增厚公司业绩。天天牛股网透露：初步估算攀钢钢钒2007年业绩为0.32元，考虑到其吸收换股、整体上市后资产的整体状况与未来盈利能力的提升，我们认为从掌控上游资源的角度，该企业值得长期投资，维持谨慎推荐的投资评级。
　　
　　中国卫星:我国“十一五”开始步入卫星制造与应用大发展时期,中国卫星小卫星制造与卫星应用具有独特及垄断性资源优势,中国卫星小卫星制造与卫星应用平台基本建立，产业链完善。天天牛股网透露：随着在轨卫星数量的增加，公司卫星应用业务将加速发展，“十二五”期间卫星制造业务与卫星应用业务将比翼齐飞，卫星应用业务有更广阔的发展空间。预计08、09、10 年每股收益分别为0.56 元、0.82 元和1.24 元。首次给予“推荐”的投资评级。