万国投资分析报告（0210）

价量配合良好，主题投资升温

    周一点题

    周一大盘大幅高开高走，沪指上涨43.47点，再创2009年新高。从成交量来看，周一沪深两市成交量进一步放大，沪市达到1528亿元，短线呈现非常良好的价量齐升态势。两市大约有100家个股接近涨停位置，涨停个股也是进一步增加，周一的继续强势格局，说明经过上周四的震荡后，一旦踏空资金回补反而导致大盘进一步的走强。从大智慧板块监测系统来看：送转、有色金属、电器、黄金、仪器仪表等位居涨幅前五席，上周一也就是牛年第一个交易日活跃的板块如黄金、教育传媒、农业、创投、网络游戏、航天军工等板块本周一继续大幅走强，航天军工、创投、黄金等继续上涨3%以上，其中航天军工和创投板块可能是今年两个重要的主题投资板块，值得跟踪关注。从盘面看，周一基本呈现普涨格局，说明周一市场基金重仓、游资板块均表现良好。大盘本周一再次留下一个跳空缺口，这已经是此次反弹行情以来第二个跳空缺口，意味这短线大盘进入阶段性强势，有望继续拓展空间，从大智慧板块监测系统数据看，航天军工、创投、新能源、黄金等主题投资板块机构资金介入明显，值得中短线继续留意。

   

    背景分析

    视点之一： 消息面相对平静

    上周末到本周一，市场没有重大消息，但是部分行业信息或者部分板块信息仍值得关注：首先，创投板推出消息再度成为周末市场焦点新闻，周末有市场传闻称，《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》的定稿已于近日上报国务院，有望在3月初召开的全国两会前夕获国务院批复并推出，第一家创业板上市公司有可能在5月挂牌，但是很快深交所有关人士答复是“有关创业板推出的具体时间有很多版本，但是现在还无法确定”，有关人士表示“目前创业板还在准备当中”。因此创业板块的推出时间扑朔迷离，但是又似乎渐行渐近。从市场来看，通过大智慧Superview系统分析，游资已经深度介入创投板块，创投板块中部分走势稳健的创投龙头品种值得留意。第二，国*家一级抗旱引发部分抗旱板块、节水板块以及节能灌溉板块品种走强，其中部分品种属于市场炒作，但是部分从农业先进灌溉技术业务的上市公司可能未来受益，随着此次大旱后带来的深思，可能会加速国*家在农业灌溉技术方面的投入，因此这个板块可能面临历史性机会。

   

    视点之二：主题投资升温

    上周一我们谈到，根据大智慧Superview板块监测系统发现，目前市场主流思路就是主题投资，而大盘近期保持强势格局，也为主题投资创造了良好的氛围，从一周市场表现来看，市场赚钱效应主要集中在主题投资板块。周一盘面继续表现出主题投资盛行的特征，涨幅最大的是送转板块，每次年报时期送转这个主题投资板块始终活跃；另外黄金板块由于全球经济危机，市场普遍预期黄金的避险功能凸显，加上预期中国增加黄金储备，引发黄金板块一波暴涨，这明显也是主题投资，同时黄金板块持续上涨还带动有色金属板块的跟涨行情。结合市场表现还有大智慧数据以及行业背景来看，我们认为：航天军工、新能源、创投等三大主题投资可能继续是目前主要热点。首先，目前市场涨幅最大的品种中兵光电来自航天军工板块，而且今年以来涨幅最大的板块也是航天军工，前面我们谈到过资产置入或者业绩增长成为军工板块的基本要素。从大智慧航天军工板块来看，周一补涨的西仪股份一度冲击涨停，这就是一家地道的军工股，其招股说明书显示公司从事军工生产，而且具有兵器装备集团背景；另外涨停的凌云股份、航空动力、中兵光电、力源液压都是典型军工品种。另外近期持续走强的同方股份是具体高校背景的军工股，大智慧F10显示其旗下同方工业公司主要从事军工领域等业务；还有联创光电等地方性军工企业近期也出现补涨态势，可见近期军工板块已经出现普涨态势。其次，创投板块伴随创业板的推出预期而上涨，近期创业板呼声愈高，创投板块愈活跃，大智慧创投板块已经从年初的1925点上涨到3293点，资金介入较深。另外，新能源板块近期展开细化发掘，从太阳能、风能、核能、锂电池到新能源汽车轮番表现，也是资金深度介入的主题投资热点。