6.19【独家】私募内部交流传闻曝光

传闻证实:

江山股份预计上半年净利润同比增长300%以上

　　事件：经南通江山农药化工股份有限公司财务部门初步测算，预计2008年上半年净利润与上年同期相比增长300%以上。

　　点评：2007年公司营业收入的增加得益于主要产品之一的草甘膦价格上涨。草甘膦产品的营业收入同比增长了92.53%，占公司主营业务收入的37%。预计草甘膦市场08年仍将持续景气，草甘膦行业景气将使公司今年业绩继续增长。虽然最终以公司披露半年报数据为准，但是利润增长是值得可喜可贺的。我们给予“稍加关注”评级。

　　国统股份拟收购四川省川鑫水泥制品有限公司股权

　　事件：国统股份(002205)第三届董事会第五次临时会议以通讯表决方式召开，审议通过了《关于收购四川省川鑫水泥制品有限公司股权的议案》。

　　点评：据公司2007年报显示，公司营业收入主要来源于pccp的销售，pccp在大型供、输水工程中的相对于其他管材的优势已逐渐被认可，pccp将成为大、中型供输水管道工程中的主要管材。因此pccp行业仍将保持良性增长的趋势并将持续快速发展。今年，国统股份将抓住历史性机遇，根据市场需求，通过加大投资规模，快速低成本扩张。此次拟收购四川省川鑫水泥制品有限公司股权，是否有向相关行业延伸的打算，我们不妨拭目以待。根据二级市场股票走势，给予“谨慎持有”评级。

　　中航精机业务不受实际控制人改组影响

　　事件：中航精机(002013)从实际控制人中国航空工业第一集团公司获悉，根据中央决定，中国航空工业集团公司筹备组已成立，筹备组的工作只涉及中国航空工业第一集团公司与中国航空工业第二集团公司改组的筹备，对公司经营、业务不产生影响。

　　点评：公司为航天和军工概念股，公司第一大股东中国航空救生研究所是中国航空工业第一集团公司下属的一家军工科研机构，是国内唯一从事火箭弹射救生系统研究、设计、制造、试验的大型专业机构，具有较强的研发能力。根据中央决定，中国航空工业第一集团公司与中国航空工业第二集团公司改组，估计对公司经营业务不会受到影响，并且一如既往开展业务。我们给予“谨慎持有”评级。

　　川投能源子公司享受所得税优惠政策

　　事件：四川川投能源(600674)股份有限公司控股80%的四川川投田湾河开发有限责任公司近日接到四川石棉县国家税务局《关于对四川川投田湾河开发有限责任公司享受西部大开发企业所得税优惠政策的批复》。根据批复，田湾河公司从2007年起享受企业所得税免征二年减半征收三年的优惠政策。

　　点评：据悉，公司2007年通过定向增发以后持有田湾河公司80%股权，该公司负责四川大渡河支流田湾河梯级水电站的建设和经营。2007年11月公告，田湾河公司梯级水电站首台机组成功并网发电。田湾河梯级水电站规划为"一库三级"，总装机容量72万千瓦。按计划，08年内田湾河梯级电站6台机组将全部建成发电。电站全面投产后预计单位发电成本为0.08元／千瓦时左右。此次田湾河开发有限公司享受西部大开发企业所得税优惠政策，将增厚控股公司的利润。由于近期二级市场股票走势不佳，我们给予“暂作观望”评级。

　　特变电工(600089)再次中标苏丹电力工程

　　事件：特变电工继2003年总承包苏丹110kv及220kv输变电线路成套项目工程后，再次中标苏丹国家电力项目，合同总价值超过了3400万欧元。6月14日，特变电工与苏丹国家电力公司签署了苏丹喀土穆北及其他变电站成套项目工程。

　　点评：特变电工本次承建的电力成套项目工程，是苏丹国家电网的重要组成部分，主要用于改善喀土穆和迈达尼省的供电。上述合同总金额为3414.2万欧元。该卖方信贷自合同生效之日起第13个月开始计息，每年的年利率为5%。该合同执行期为合同生效日起30个月内完成。据悉，2003年特变电工总承包了包括通往苏丹总统巴希尔家乡在内的110kv及220kv两条输变电线路工程。基于以上良好的合作基础，促使特变电工与苏丹再度握手。由于近期二级市场股票走势不佳，我们给予“暂作观望”评级。