天牛内参0307

天牛内参0307

山西焦化:山西焦化是山西省重点建设的３个年产３００万吨焦炭的龙头企业之一。公司主营煤炭加工、洗煤、炼焦、精细化工、化肥、水泥等，是一家大型煤化工综合利用企业。受益于国内钢铁行业的快速发展，国内焦炭需求将继续增加。天天牛股网透露：预计焦炭业务08 年的净利润将增长80％以上，随着甲醇项目的达产，以及募集资金的投入化工业务将逐步恢复盈利，考虑公司在山西焦炭行业的地位以及未来煤化工领域的扩张，给予公司长期“A”评级。
安凯客车:公司定位于高端客车，拥有较强的技术实力基础。股权划转致江淮集团后，基本面有了较大的改善。08、09年业绩将有一个较大的提升。预计08，09年的业绩为0.46、0.70。对应8.12元的收盘价，动态市盈率分别为18、12.5倍。天天牛股网透露：按照08年28倍市盈率，目标价为12.6元。给予“短期-强烈推荐，长期-A”的投资评级。
中国平安:我们对国内保险行业的发展持乐观态度，今年1 月保费增速创历史记录，估计今年保费深度将呈现加速提高的势态。公司依然是国内保险行业中最优秀的公司，是管治水平最高、盈利能力最强、创新精神最突出的 “行业先锋”，今年FNBV 增速料将达30％以上。天天牛股网透露：按照7％长期投资回报率、12％风险折现率以及38X 新业务倍数计算，公司08 年中估值为99.32元；而目前股价71.2 元/股，仅相当于14.3％风险折现率和26X 新业务倍数。因此，股价低于估值39％。下跌就是买入良机。给予平安“买入”评级。
深天健:公司08、09年项目有保证，业绩仍可期待。除了龙岗天健现代城项目剩余部分之外，总建筑面积近90万平米的超大型社区长沙芙蓉盛世项目一期已经开始销售，并将是公司08年利润的主要来源。二期20万平米也有望在今年下半年开始动工，09年实现竣工交付。同时，地处大运中心的23万平米建筑面积的深圳阳光天健项目已经于07年5月动工，08年下半年有望实现销售结算，由于拿地成本较低，项目整体盈利能力较强，再加上天健时尚空间和深盐二通道等项目，公司 08、09年的整体业绩仍然可以期待。天天牛股网透露：预计公司07、08年的EPS分别为0.57元、1.59元，对应的08的动态市盈率为13倍，维持“买入”评级。
开滦股份:08年焦煤价格上涨带动煤炭业务业绩稳定增长。08年焦煤价格整体涨幅在15%—20%，以现有的煤炭产能，煤炭业务仍然保持稳定增长。天天牛股网透露：不考虑增发因素，预计2008、2009、2010年EPS为1.42元、1.85元和1.99元，同比增长29%、24%、26%，08－ 09年动态市盈率28倍、21.5倍和20倍,维持买入评级。
恒瑞医药:医改增加医药消费的大背景和一品两规均有利于恒瑞这样的优势企业发展。公司是属于DNA 优秀的品种，精明且有富有远见的管理层、所介入的细分子行业、商业模式、研发和销售的能力都决定了公司将持续优秀，维持增持的长期投资评级。天天牛股网透露：07 年营业收入、净利润同比增长分别为37.8%、99.8%，EPS 0.96 元。
天山股份:天山股份未来的增长趋势明显：需求增长比较明确，尤其是32 号文颁布后，新疆投资需求的快速增长值得期待；天山和青松主导的竞争格局和价格体系在未来内外需的支持能得到较好的维持。2008～2009 年可以确定的有4条生产线投产和陆续达产；余热发电带来的成本节约效应也将逐步体现。天天牛股网透露：公司07~09 年、净利润增长率分别为135.18%、57.80％、57.14％，给予公司的目标价位为25 元，相当于2008 年30 倍PE、2009 年20倍PE，目标估值和目标盈利预测具有较大的安全边际，给予买入投资评级。 
中孚实业：向上控制资源及成本，向下提高铝加工产品的附加值是公司未来发展的方向，公司目前正在积极推进这两方面的工作。天天牛股网透露：公司2007、2008、2009 年的每股收益为0.909、1.147 和1.809 元，2008、2009 同比增长分别约为26%、58%，DCF 估值结果为35.60 元，对应2008、2009年31.1、19.7 倍，目标价35.6 元，维持公司“推荐”评级。
青岛海尔:公司通过终端产品提价和产品结构升级两个途径来化解成本上涨对公司业绩的影响，在内需启动等正面因素的刺激下，对公司业绩的持续提升仍持乐观态度。天天牛股网透露：公司经营局面向好，业绩有望持续提升，而资产注入、股权激励对公司长期投资价值的提升大有裨益，预估公司2007-2009 年EPS 分别为0.52、0.80、0.99 元, 就估值来看,分别给予公司2008-2009年30 和28 倍的PE 水平，公司的合理股价分别为24 元、27.7元。给予公司长期“推荐”的投资评级。
金晶科技：金晶科技公告2007年实现销售收入141600万元，净利润20663万元，分别同比增长82.89％、237.35％，实现每股收益为 0.70元。年报分配预案为每10股转增10股派0.5元。公司未来业绩增长的潜力巨大，超白玻璃和纯碱将是公司未来三年业绩快速增长的基础。天天牛股网透露：公司的07 年超白玻璃销售相比于06 年的57 万箱的销量实现了成倍的增长，而毛利率一直维持在50％以上。超白玻璃仍将是08 年利润增长的主要来源。公司刚刚完成增发的募集资金项目100 万吨纯碱08 年中期投产，09 年纯碱产能释放业绩将实现高速增长。预测08 年的业绩为1.01 元，09 年业绩可达到1.58 元，维持“增持”评级。
神火股份：预计公司07 年—09 年每股收益分别为1.7 元、2.3 元和3.06 元，同比增长112%、35%和33%。天天牛股网透露：由于公司09年煤炭产量翻番，08 年和09 年公司的合理股价分别为62 元和86 元，继续维持强烈推荐的投资建议。